Evaluación de un seguro agrícola mutual en especie para maíz de temporal en el Estado de México

Abstract

El maíz de temporal es estratégico para México, pero su producción está expuesta a variabilidad climática y productiva que puede reducir el rendimiento, el ingreso y la disponibilidad física de grano. Esta investigación evaluó el desempeño actuarial y la viabilidad financiera de un esquema hipotético de seguro agrícola mutual en especie para maíz de temporal en el Estado de México y, de manera complementaria, el bienestar de un productor representativo bajo distintos niveles de aversión al riesgo. Se utilizó una serie estatal de rendimientos de 1993–2023, homogeneizada respecto del nivel tendencial estimado para 2023, y una simulación histórica determinística de estrés para una cartera hipotética de 1000 productores y 1000 ha. Se analizaron dos escenarios de activación, con indemnización fija de 1550 kg ha⁻¹ y recargo de seguridad de 25%. El escenario A registró una frecuencia de activación de 3.23%, prima cobrada de 62.5 kg ha⁻¹ y capital mínimo requerido de 362.5 ton; el escenario B, 6.45%, 125 kg ha⁻¹ y 725 ton, respectivamente. Ambos finalizaron con balances positivos, aunque requirieron capital inicial equivalente a 5.8 veces la recaudación anual por primas para evitar déficits temporales. El análisis complementario mediante utilidad CRRA mostró que el equivalente cierto con seguro superó al de la situación sin cobertura a partir de γ≈1.10 en A y γ≈1.50 en B. Se concluye que una mayor protección aumenta la prima y el capital requerido, mientras que la valoración del seguro depende del grado de aversión al riesgo.